lpr房贷利率会更好吗？lpr房贷利率是怎么计算的？

　　那么改革后LPR利率是如何定价的?

　　改革后，LPR利率就等于中期借贷便利利率+加点((LPR)=MLF+加点)(如图4所示)，中期借贷便利利率(MLF)是由央行决定的利率(宏观调控手段)，加点主要是由18家商业银行一起报价决定的(盈利和风险补偿)，这18家商业银行有像工商、农业、建设这样的大银行，也有城商行如台州银行、外资银行如渣打银行以及互联网银行微众银行，这些银行服务不同的群体可以代表市场整体情况。每个月18家商业银行进行报价，去掉一个最高价和一个最低价，取平均数就是LPR加点的定价。这样一来国家就可以取消基准利率，只要通过调节MLF利率决定市场利率水平。

　　因此，改革后商业银行向企业或个人放贷款不用参考贷款基准利率，直接用LPR+加点(客户的信用状况)决定贷款利率，解决了利率双轨制，利率由市场决定。

　　那么改革后房贷利率如何计算?

　　假设利率改革后，我们购买首套房，那么我们的房贷利率就等于LPR+加点。举例说明：好买君在利率改革以后首次购买住房，那么好买君的房贷利率=LPR+政策加点+商业银行加点。其中LPR利率为5年期LPR利率4.8%，政策加点为0，因为国家规定首套房利率不得低于LPR利率，商业银行加点0.6%，那么好买君的首套房贷利率为4.8%+0+0.6%=5.4%。如果好买君购买二套房贷，国家规定二套房的利率不得低于LPR利率60个基点，那么好买君的二套房贷款利率为LPR利率4.8%+政策调控加0.6%+商业银行加点0.6%=6%(如图5)。

　　因此，我们的房贷利率由三个部分组成，一个是LPR利率是由市场决定的，一个调控的加点是由国家政策决定的，最后一个是银行和个人的协商决定的。因此，当LPR利率下行时，我们贷款利率就会下降，实际还款金额将减少;当LPR上升，我们贷款利率就会上升，实际还款金额将增加。当某一天假设国家要刺激房地产行业，那么也可以通过下调政策加点降低房贷利率。

　　好了，最关键的问题来了，原房贷利率转化成LPR利率对还款会产生怎样的影响呢?

　　根据国家利率改革的规定，对于已经与商业银行签订房贷合同的客户，要么转化成固定利率要么转化成LPR利率。但是不管如何转换利率，都要锚定2019年12月20日LPR利率(4.8%)。举例说明，假设好买君在改革前购买了首套房的房贷利率为5.4%，那么好买君的房贷利率(5.4%)=4.8%(LPR)+0.6%(加点)，而这个加点0.6%以后一直不变，当LPR利率下降时，我们的房贷利率将降低(如图6)。

　　因此，短期来看，原房贷合同利率转化成LPR利率不会对还款金额有影响，但从长期来看，经济下行压力依然较大，利率下行是一个趋势(参考欧洲、日本负利率的情况)，把原房贷合同利率转化成LPR利率还是值得的，未来如果LPR利率下行，我们的贷款利率可能降低。

　　综上所述，对于新购房的朋友将不在参考基准利率，而是参考LPR利率，新的房贷利率将由LPR利率+政策加点+个人与商业银行协商加点组成，其中政策加点和个人加点在签订合同之后将保持不变，房贷利率将随着LPR利率变化而变化。对于原房贷利率转化成LPR利率的朋友将锚定2019年12月20日LPR利率(4.8%)，确定不变量，未来房贷利率也将会受到LPR利率变化而变化。

　　总之，长期来看，利率下行是一个趋势，把原房贷合同利率转化成LPR利率还是值得的，但投资者也不能因此简单地认为，此举意味着房价会涨，因为政府还可以通过政策加点来调控房价。